6月和7月就隔了一个月，对于科技股投资者来说就像是天堂和地狱，大批牛股腰斩，真是股市教做人！

昨晚美股ai硬件高开后大跳水，英伟达暴跌近5%，闪迪暴跌超11%，sk海力士暴跌超7%，费城半导体指数高位回撤已经超20%，进入技术性熊市。

今天亚太股市直接无抵抗式投降，日韩股市开盘跳水，韩国综合指数收盘暴跌超10%，a股光模块、pcb等海外映射线再次重演跌停潮，创业板指暴跌超7%。

全球科技股暴跌的直接催化剂有两个：

英伟达7500亿美元交易引发了市场对于AI需求是否被人为推高和英伟达债务水平上升的担忧，英伟达的五年期信用违约掉期(CDS)价差单日飙升14个基点，创下历史最大单日涨幅。之前市场认为英伟达是卖铲子的，财务健康、现金流强劲，顶多只受ai产业周期波动影响，但现在英伟达要借钱给别人买铲子，还增添了债务风险，估值可能被进一步下修。

另外就是有报道称我们这边开始生产DUV光刻机，阿斯麦暴跌。

不过我觉得以上都不是啥新消息，之前都有类似的报道，更多是杀跌的借口，上涨的时候都是利好，下跌的时候都是利空。本质上是ai牛市趋势拐头后的螺旋杀跌没有止跌，下跌放大利空，有利空继续跌，跌到融资盘成本区就开始杀融资盘，然后基本面预期又有很大分歧，跌着跌着甚至可能对ai产业的信心都动摇了。

我觉得光模块、pcb等海外算力的估值已经得到大幅挤压，筹码也等到强力出清，现在就等ai产业第二个爆点出现。

再来看今天其它的重磅消息：

据报道，美国总统特朗普表示，美国目前正与伊朗进行“深度谈判”。如果外交努力失败，美国将重启“强有力的军事行动”。特朗普称，已于7月24日暂缓美军对伊朗的既定打击计划，以此为外交谈判留出空间。但他强调，留给伊朗达成突破的外交时间窗口“非常短暂”。

今天盘中油价继续回落，WTI原油期货价格跌1.99%，报80.968美元/桶；布伦特原油期货价格跌2.03%，报84.129美元/桶。

商务部回应美针对产能问题发起301调查。

午后多只宽基ETF持续放量，创业板ETF易方达（159915）成交超100亿元，科创50ETF华夏（588000）、中证500ETF南方（510500）、沪深300ETF华泰柏瑞（510300）、A500ETF华泰柏瑞（563360）、创业板50ETF华安（159949）成交超30亿元，均超昨日全天成交额。

7月28日，已在A股拥有万亿市值的中际旭创发布最新公告，正式敲定本次H股全球发售定价为每股980港元，一举锁定2026年港股募资规模榜首席位。港股发售定价低于市场预期，可能也是中际旭创今天暴跌的一个原因。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为1.16%，创业板指跌幅为7.35%，市场成交额小幅缩量至两万亿；港股恒生指数涨幅为0.41%，恒生科技指数涨幅为0.61%。

分行业来看，食品饮料、商贸零售、银行、交通运输、家用电器等行业领涨，通信、电子、综合、机械设备等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考